El dinero es deuda

Mucha gente se pregunta donde está todo el dinero que había en época de bonanza, quien lo tiene y porque se esconde. Pero preguntarnos esto es como buscar un papel que acabamos de echarlo al fuego, solo encontraremos las cenizas. La cuestión importante, y que todo el mundo debería plantearse, es de donde salió semejante volumen de riqueza, y yo tengo la respuesta: “de la nada”

Para entender esto debemos ser conscientes del proceso de creación del dinero y que papel tiene el sistema bancario en él. Pongamos el ejemplo de un señor que va a su banco a ingresar 10.000 €. El banco por ley solo esta obligado (en la UE) a guardar el 2% de ese monto y prestará lo restante, porque suponen que el cliente no retirará su dinero. Los 9.800 € prestados irán a parar a otra cuenta de un banco distinto o incluso del mismo, y siguiendo con el mismo proceso, solo se guardará el 2%, prestando el resto. Este sistema, llamado de reserva fraccionaria, sigue hasta el infinito produciendo desde una base de dinero en efectivo (billetes y monedas por valor de 10.000€), que inicialmente se ha ingresado, una cantidad de dinero “ficticio” de 500.000 €. Por muy estrambótico que pueda parecer, este es el sistema bancario de reserva fraccionaria que impera en nuestra economía. De los 500.000 € que hay anotados en cuentas bancarias solo 10.000 € son reales y podrían ser sacados del banco.

Con esta cantidad de dinero ficticio en circulación los bancos se pueden forrar prestando dinero que en realidad no tienen y que por ello cobran unos intereses. Esto es lo que conlleva que la economía sea cíclica, con fuertes periodos de expansión crediticia y crecimiento, y periodos de contracción crediticia y recesión. Ese tópico que tanto oímos y que dice que; “los españoles hemos vivido por encima de nuestras posibilidades”, es absolutamente cierto, pero le falta un matiz; “todo el mundo ha vivido por encima de sus posibilidades, el sistema es una enfermedad crónica”.

Muchos economistas aclaman que vuelva el crédito para poder salir de la crisis. Son como los drogadictos que piden fervientemente que se les de su dosis para que se le pase el mono. A esta crisis, y a todas las de la historia, le debemos la culpa al endeudamiento, y con el no saldremos, al contrario, volveremos a entrar en otro ciclo que explotará en unos años. Lo único que nos quedará por predecir es en que sector se formará la burbuja.

La deuda pública en España es prácticamente el valor del PIB, y la privada dos veces este valor. En total los españoles estamos endeudados por tres veces lo que producimos, o lo que es lo mismo, deberíamos estar tres años sin cobrar, sin consumir, sin invertir y sin estado para poder pagar nuestras deudas. Para que nos hagamos una idea cada español debe de media aproximadamente 65.217,40 €. Que alguien me diga que esto no es vivir por encima de nuestras posibilidades.

Si eliminamos el sistema de reserva fraccionaria, o por lo menos la subimos a valores que permitan la estabilidad económica, dejaremos de lado los periodos cíclicos que tanto daño hacen. El endeudamiento no traerá consigo la especulación; solo se le prestará aquel empresario que tenga un buen plan de negocio, a aquella familia cuya de devolución del préstamo este asegurada o aquel estado que no despilfarre. El pan para todos no puede continuar puesto que no hay bastante pan para tanto chorizo.

El ejemplo de que otro mundo es posible lo encontramos en la Escocia de principios del s. XVIII, donde se abolió la reserva fraccionaria viviendo con ello un periodo de estabilidad que duró 128 años, hasta que el parlamento británico se puso de por medio.

Soy joven, liberal, progresista y de derechas, y estas son mis alternativas.