L'euríbor de gener pujarà i encarirà lleugerament les hipoteques variables

L'any no comença bé per als que tenen una hipoteca variable. L'euríbor a 12 mesos, que és l'índex que s'usa per a calcular l'interés d'aquests productes, tancarà el mes de gener amb un valor mig aproximat del -0,477%, segons el comparador bancari Helpmycash.com. És a dir, que pujarà lleugerament respecte als registres de fa un any i un semestre, la qual cosa es traduirà en unes quotes més cares per als hipotecats als quals se'ls revise el contracte al febrer.

Les hipoteques variables depenen de l'euríbor

L'interés d'una hipoteca variable es compon de dues parts: un diferencial, que és un percentatge fix, i un índex de referència que registra un valor diferent cada mes, que sol ser l'euríbor. Per a calcular-ho, el banc suma el diferencial a l'últim valor registrat per l'índex en el moment de la signatura del préstec. Cada cert temps, normalment cada sis o 12 mesos, l'entitat recalcula l'interés amb l'última cotització mensual de l'índex, la qual cosa es coneix com a revisió de contracte.

Això significa que l'interés d'una hipoteca variable pot canviar cada sis o 12 mesos, depenent de cada quant temps es revise (s'estipula en el contracte). Quan arriba el moment de la revisió, si el valor de l'euríbor és més alt respecte al registrat fa un semestre o un any, el tipus aplicat sobre el préstec puja i les quotes s'encareixen. Succeeix el mateix al revés: si la cotització d'aquest índex és més baixa, l'interés es redueix i les quotes s'abarateixen.

Quotes més cares per als quals tinguen revisió

El valor de l'euríbor al gener de 2021 era del -0,505% (el seu mínim històric), mentre que el de juliol de 2021 era del -0,491%. Com la cotització de gener de 2022 serà previsiblement més elevada (-0,477%), les hipoteques variables que es revisen durant el mes de febrer passaran a tindre un interés més alt i unes quotes més cares.

Els analistes d'HelpMyCash han calculat com seria aqueix encariment si es tinguera contractada una hipoteca mitjana de 150.000 euros amb un interés d'euríbor més 1% i un termini de 25 anys. Si aquest préstec es revisara cada 12 mesos, el titular pagaria quasi 22 euros més en el conjunt del pròxim any (prop de dos euros més al mes). Si s'actualitzara cada sis mesos, hauria de pagar uns cinc euros més durant el següent semestre (menys d'un euro de més al mes).

Aquestes xifres poden variar en funció de l'import de cada hipoteca variable, del seu termini i del seu tipus d'interés. En dur a terme la revisió del contracte, el propi banc comunica al titular quin serà el seu nou interés, després de recalcular-lo amb l'últim valor registrat de l'euríbor, així com quin serà el nou preu de les seues quotes mensuals.

Cotització a l'alça en 2022, però sense passar del 0%

Tot apunta al fet que aquesta pujada de l'euríbor no serà anecdòtica. Diversos especialistes del mercat hipotecari consultats per HelpMyCash afirmen que aquest índex continuarà cotitzant a l'alça al llarg del 2022. Ara bé, atés que el Banc Central Europeu (BCE) no té previst pujar els seus tipus d'interés a curt termini, també descarten la possibilitat que el seu valor se situe per damunt del 0%.

Per tant, els hipotecats a tipus variable continuaran pagant unes quotes molt baixes, encara que una mica més cares que les que van abonar en 2021. Cal destacar que l'euríbor cotitza actualment en mínims històrics: s'ha mantingut per davall del 0% des del 2016 i va batre el seu rècord negatiu al gener de 2021, quan va aconseguir un valor del -0,505%.

La inflació de l'eurozona, no obstant això, pot fer malbé aqueixa previsió. Si el seu valor segueix per damunt del 2% durant diversos mesos més (al desembre de 2021 va aconseguir el 5%), en aquest cas, sí que és possible que el BCE incremente els seus tipus per a contindre-la, la qual cosa pot provocar que l'euríbor puge abruptament i supere la barrera del 0%. De moment, l'ens europeu considera poc probable aqueix escenari, però caldrà seguir de prop l'evolució de la inflació per a veure si es confirmen les seues prediccions.